Дефолт - це нездатність позичальника виконати свої боргові зобов'язання, тобто вчасно виплатити борг або відсотки щодо нього. У контексті країни це означає, що держава не може виплатити зовнішні чи внутрішні борги.

Розрізняють такі види дефолту:

• Державний дефолт – коли уряд не спроможний погасити свої боргові зобов'язання.

• Корпоративний дефолт – коли компанії не можуть виплатити борги.

• Банківський дефолт – коли банк не виконує свої зобов'язання перед вкладниками чи кредиторами.

• Особистий дефолт – коли фізична особа не може сплатити кредит.

Що означає дефолт для країни

Наслідки державного дефолту:

• Падіння довіри інвесторів – країна стає менш привабливою для інвестицій.

• Девальвація національної валюти – курс валюти знижується, що веде до інфляції.

• Зростання інфляції та цін – через послаблення валюти імпорт стає дорожчим.

• Банківська криза – у банків можуть виникнути проблеми із ліквідністю.

• Зниження кредитного рейтингу – країні буде складніше залучати інвестиції та брати нові кредити.

• Економічний спад - падіння виробництва, зростання безробіття, зниження рівня життя.

• Соціальні хвилювання – протести, невдоволення населення через зростання цін та безробіття.

Що буде з кредитами при дефолті

При дефолті ситуація з кредитами може сильно змінитись залежно від масштабів кризи та рішень уряду. Як правило, дефолт економіки веде до зростання відсоткових ставок за кредитами. Щоб компенсувати фінансові втрати, кредитори збільшують відсоткову ставку, особливо за новими кредитами.

Якщо дефолт супроводжується девальвацією, кредити в іноземній валюті стануть дорожчими для позичальників. Залежно від ситуації, влада може запровадити тимчасові мораторії на погашення кредитів. Можливі банкрутства банків, що призведе до анулювання чи реструктуризації кредитів. Через падіння довіри до фінансової системи стає важче оформити нові кредити. Однак, за високої інфляції реальна вартість кредитів знижується, що полегшує їхню виплату.

Як відбувається дефолт

Що відбувається при дефолті? З тих чи інших причин позичальник стикається з нестачею коштів, що тягне за собою прострочення платежів за кредитом. У такій ситуації кредитори можуть запропонувати нові умови виплати кредиту. У разі невиплати боргу позичальник оголошується дефолтним.

Наслідки дефолту залежать від типу кредиту та умов договору. Банк або кредитор можуть нарахувати додаткові штрафи за прострочення платежів, подати позов до суду для стягнення заборгованості через судову ухвалу. Якщо кредит забезпечений заставою, кредитор може ініціювати процедуру стягнення, що призведе до конфіскації застави та її продажу на погашення боргу.

У деяких випадках позичальник може оголосити себе банкрутом, що спричинить часткове або повне списання боргів, але з серйозними фінансовими наслідками на довгі роки. Якщо йдеться про бізнес чи державу, наслідки дефолту можуть включати масові звільнення, економічну кризу та втрату довіри інвесторів.

Основні ознаки дефолту:

• Різке погіршення фінансового становища.

• Падіння кредитного рейтингу.

• Неможливість залучити новий капітал.

• Рівень заборгованості різко зростає.

• Відбувається масовий відтік капіталу.

• Процентні ставки зростають (для позичальника кредит стає надто дорогим).