Криптовалютное кредитование уже давно перестало быть новинкой. Для опытных инвесторов это не только способ получить ликвидность под залог активов, но и инструмент для оптимизации портфеля и управления рисками. Однако на результаты кредитования существенно влияют два ключевых фактора: инфляция фиатных валют и колебания криптовалютных рынков. Понимание их влияния позволяет принимать взвешенные финансовые решения и защищать свои инвестиции.

1. Инфляция: что важно знать

Инфляция — это обесценивание традиционных валют из-за роста цен на товары и услуги. Для криптокредитования это имеет несколько последствий:

Эффективная стоимость кредита
Если вы берёте заём в криптовалюте, высокая инфляция фиатной валюты может сделать кредит более выгодным в реальном выражении.

Спрос на кредиты
В периоды высокой инфляции пользователи часто ищут способы сохранить покупательную способность, что увеличивает спрос на криптокредиты.

Влияние на процентные ставки
Центральные банки повышают ставки для борьбы с инфляцией, что может отразиться на CeFi-платформах и стоимости займов для инвесторов.

2. Волатильность криптовалютных рынков

Цифровые активы известны своей изменчивостью: резкие ценовые колебания могут быть как возможностью, так и риском для кредитования.

Залоговые активы
Криптокредиты обычно выдаются под залог. Падение стоимости актива может привести к margin call или автоматической ликвидации.

Риски для заёмщика и кредитора
Для заёмщика — риск потери части залога, для кредитора — повышенный потенциальный доход, но и значительный риск.

Стратегии управления рисками
Стейблкоины, диверсификация активов и контроль коэффициента LTV позволяют минимизировать вероятность неприятных сюрпризов.

3. Как защититься и оптимизировать кредиты

• Диверсификация портфеля: не ограничивайтесь одной криптовалютой.

• Использование стейблкоинов: снижает влияние волатильности.

• Выбор оптимального LTV: уменьшает риск ликвидации.

• Мониторинг макроэкономических показателей: инфляция и ставки напрямую влияют на кредиты.

Вывод