Що таке арбітраж криптовалют?

Арбітраж криптовалют - це стратегія заробітку на різниці цін одного й того ж активу на різних криптовалютних біржах. Трейдер купує криптовалюту на одному майданчику за нижчою ціною та продає на іншому за вищою, отримуючи прибуток за рахунок різниці курсів.

Види арбітражу

Існує кілька різновидів арбітражу. Простий арбітраж — купівля криптовалюти на одній біржі та продаж на іншій. Наприклад, на біржі Binance біткоїн (BTC) коштує $85 000, а на біржі Kraken BTC торгується по $85 500 (на 500 доларів дорожче). Ми купуємо BTC на Binance і переводимо його на Kraken для продажу, заробляючи $500 на 1 BTC (за вирахуванням комісій).

Трикутний арбітраж — використання різниці курсів усередині однієї біржі через три активи. Наприклад, на біржі Binance купуємо BTC за USDT, потім обмінюємо BTC на ETH, після чого продаємо ETH назад у USDT. Така схема приносить прибуток за умови, що у цьому циклі вартість USDT збільшилася (через цінові невідповідності), тоді ми отримаємо прибуток.

Крос-арбітраж (міжринковий) - торгівля криптовалютами між спотовим та ф'ючерсним ринком. Припустимо, що на спотовому ринку ETH коштує $3000, а на ф'ючерсному ринку ціна ETH $3050. Ми купуємо ETH на споті і продаємо на ф'ючерсах, фіксуючи прибуток.

Ризики арбітражу

Арбітраж — це прибуткова стратегія, яка потребує швидкості та капіталу. Використовують її як приватні трейдери, так і боти, автоматизуючі процеси. При роботі з арбітражем слід враховувати існуючі ризики у вигляді комісій за введення/виведення коштів, які можуть з'їсти весь прибуток.

Не слід забувати про тимчасову затримку транзакцій. Поки переводиться актив, ціна може змінитись у не вигідну для трейдера сторону. У деяких випадках отримати запланований прибуток заважають біржові обмеження на виведення та торгівлю.

Арбітраж і спекуляція - це одне й теж, чи ні?

Деяких користувачів цікавить питання, чим відрізняється арбітраж від спекуляції. Арбітраж і спекуляція - це різні стратегії, хоча обидві пов'язані з різницею в цінах.

Арбітраж - це купівля активу на одному ринку та його одночасний продаж на іншому ринку за вищою ціною. Мета — заробити безризиковий прибуток на ціновому дисбалансі. Наприклад, якщо курс біткоїну на одній біржі $90000, а на іншій — $90500, трейдер може купити дешевше та продати дорожче.

Спекуляція — це торгівля активами, щоб заробити на майбутніх змінах ціни. Спекулянти йдуть на ризик, розраховуючи, що актив подорожчає (чи подешевшає, якщо вони грають на зниження). Наприклад, трейдер купує акції, сподіваючись, що їхня ціна зросте.

Як бачимо, арбітражисти заробляють на різниці цін без ризику, а спекулянти ризикують, очікуючи зміни ціни у майбутньому. Існують арбітражні стратегії зі спекулятивними елементами, наприклад, статистичний арбітраж, де використовується аналіз історичних даних та прогнозування.

Наскільки легальним є арбітраж

Якщо ви купуєте криптовалюту на одній біржі та продаєте на іншій за вищою ціною, це звичайна торгова стратегія. При цьому слід використовувати легальні способи введення/виведення коштів та сплачувати податки з прибутку в тих країнах, де це потрібно.

Проблеми можуть виникнути, якщо трейдер порушує банківське законодавство (наприклад, використовує заборонені схеми переказу або переведення в готівку грошей через шахрайські сервіси, схеми з підставними особами).