Что такое арбитраж криптовалют?

Если говорить простыми словами, арбитраж – это, когда покупаешь дешево, а потом продаешь дорого. Трейдер на одной площадке покупает криптовалюту по низкой цене, а затем продает ее на другой бирже по более высокой цене.

Виды арбитража

Существует несколько разновидностей арбитража. Простой арбитраж — покупка криптовалюты на одной бирже и продажа на другой. Например, на  бирже Binance биткоин (BTC) стоит $85000, а на бирже Kraken BTC торгуется по $85300 (на 300 долларов дороже). Мы покупаем BTC на Binance и переводим его на Kraken для продажи, зарабатывая $300 на 1 BTC (за вычетом комиссий).

Треугольный арбитраж — использование разницы курсов внутри одной биржи через три актива. Например, на бирже Binance покупаем BTC за USDT, затем обмениваем BTC на ETH, после чего продаем ETH обратно в USDT. Такая схема приносит прибыль при условии, что в этом цикле стоимость USDT увеличилась (из-за ценовых несоответствий), тогда мы получим прибыль.

Кросс-арбитраж (межрыночный) — торговля криптовалютами между спотовым и фьючерсным рынком. Предположим, что на спотовом рынке ETH стоит $3000, а на фьючерсном рынке цена ETH $3 050. Мы покупаем ETH на споте и продаем на фьючерсах, фиксируя прибыль.

Риски арбитража

Арбитраж — это прибыльная, но требующая скорости и капитала стратегия. Используют её как частные трейдеры, так и боты, автоматизирующие процессы. При работе с арбитражем следует учитывать существующие риски в виде комиссий за ввод/вывод средств, которые могут «съесть» всю прибыль.

Не следует забывать  о временной задержке транзакций. Пока переводится актив, цена может измениться в не выгодную для трейдера сторону. В некоторых случаях получить планируемую прибыль мешают биржевые ограничения на вывод и торговлю.

Арбитраж и спекуляция - это одно и то же или нет?

Некоторых пользователей интересует вопрос, чем отличается арбитраж от спекуляции. Арбитраж и спекуляция — это разные стратегии, хотя обе связаны с разницей в ценах.

Арбитраж — это покупка актива на одном рынке и его одновременная продажа на другом рынке по более высокой цене. Цель — заработать безрисковую прибыль на ценовом дисбалансе. Например, если курс биткоина на одной бирже $90000, а на другой — $90500, трейдер может купить дешевле и продать дороже.

Спекуляция — это торговля активами с целью заработать на будущих изменениях цены. Спекулянты берут на себя риск, рассчитывая, что актив подорожает (или подешевеет, если они играют на понижение). Например, трейдер покупает акции, надеясь, что их цена вырастет.

Как видим, арбитражисты зарабатывают на разнице цен без риска, а спекулянты рискуют, ожидая изменения цены в будущем. Существуют арбитражные стратегии со спекулятивными элементами, например, статистический арбитраж, где используется анализ исторических данных и прогнозирование.

Насколько легален арбитраж

Если вы покупаете криптовалюту на одной бирже и продаёте на другой по более высокой цене, это обычная торговая стратегия. При этом, следует использовать легальные способы ввода/вывода средств и платить налоги с прибыли в тех странах, где это требуется.

Проблемы могут возникнуть, если трейдер нарушает банковское законодательство (например, использует запрещённые схемы перевода или обналичивания денег через мошеннические сервисы, схемы с подставными лицами).